黄金交易提醒：美元反弹令金价承压，美联储“三号人物”将率先登场

財經APP訊——週二（6月20日）亞洲時段，現貨黃金震盪微跌，目前交投於1947.30美元/盎司附近，美元指數的反彈令金價承壓，而且本週將迎來多位美聯儲講話，目前來看，偏向的可能性相對較低，該預期也偏向給美元和美債收益率提供支撐，對金價不利。OANDA市場分析師Craig?Erlam稱，“考慮到上週的事件未能使黃金突破1940至1980美元的區間，”問題仍是要怎樣才能突破這一區間。市場還等待鮑威爾在週三和週四的國會證詞，以尋找關於未來利率的線索。上週美聯儲在連續10次加息後宣佈維持利率不變，但發出了鷹派信號，交易商加大了對美聯儲將在7月加息的押注，仍拖累金價走勢。歐洲央行在上週加息後，持續向市場傳遞未來將進一步加息的信號；英國央行本週大概率會加息25個基點，這意味着持有黃金的機會成本將進一步增加，對金價不利。在美聯儲主席本週的國會證詞前，本交易日將迎來聖路易斯聯儲主席布拉德和美聯儲“三號人物”、紐約聯儲主席威廉姆斯的講話，投資者需要關注。此外，留意美國房市數據的表現。

歐洲央行政策鷹派主張繼續加息

歐洲央行兩位決策者週一表示，央行應該採取寧可因進一步加息而犯錯的態度，因通脹可能比預期的還要高，但經濟學家連恩爲暫停加息留下了空間。歐洲央行在過去一年中累計加息四個百分點，以遏制通脹歷史性急升，央行表示可能會在7月再次加息，其預測顯示，通脹率直到2025年都將高於2%的目標。歐洲央行執委施納貝爾在一次演講中表示：“我們需要繼續在很大程度上根據數據做決定，寧可做得太多，而不是太少。”她是一位直言不諱的政策保守派。斯洛伐克央行行長卡日米爾也有同樣的擔憂，即如果歐洲央行現在不能根除通脹，高通脹可能會在經濟中變得根深蒂固，迫使政策在更長時間保持緊縮狀態，給歐元區消費者造成不必要的困難。經常與施納貝爾站在同一陣營的卡日米爾在一篇博文中表示：“繼續收緊貨幣政策是未來合理的路徑。”歐洲央行經濟學家連恩的看法略有不同，他認爲，根據數據做決定也可能意味着在一次或多次會議上不加息，然後視實際情況再恢復加息他在馬德里的一箇活動上表示：“取決於數據可能是你2024-09-07決定不加息，但在一次會議之後，兩次會議之後，三次會議之後，數據會表明，實際上，你應該再次開始加息。”他補充稱，歐洲央行很可能在下月再次加息，但現在預測9月會議的決定還爲時過早，將根據未來出爐的數據做決定。上述發言引發了有關政策的辯論，目前歐洲通脹正迅速回落，但名義薪資快速增長和對服務的強勁需求有可能讓通脹放緩的速度慢下來，甚至逆轉趨勢。政策“”辯稱，快速加息行動的效果尚未在經濟中體現，融資成本上升，再加上增長乏力，自然會讓價格上漲速度放緩。但施納貝爾表示，過度加息可以迅速逆轉，因此風險“相對較小”，而高通脹變得根深蒂固將意味着長期經濟痛苦。她稱：“在通脹的上行風險成爲現實後才做出反應，代價非常高，這可能會通脹預期的穩定，從而需要更大幅度的產出萎縮來恢復價格穩定。”

歐洲央行斯托納拉斯：我們不能排除可能性，將取決於數據

歐洲央行管委暨希臘央行行長史託納拉斯週一表示，數據將決定歐洲央行的下一步利率行動，他不能排除可能性。歐洲央行上週將歐元區借貸成本提高到22年來的水平，並表示頑固的高通脹率幾乎可以確保下個月會再有一次行動，而且很可能在那之後還會行動。在歐洲央行26名成員組成的管理委員會中被認爲是的史託納拉斯說，他無法回答是否需要“進一步加息一次、兩次或不加息”我們根本不知道，取決於數據，”他在一箇金融會議上說。“決定加息一次還是兩次，或者不加息的將是宏觀經濟前景，核心通脹和金融狀況，對此我是認真的，”他補充說，“因此，我不能排除可能性，甚至不排除在7月暫停加息的可能性，但我也不能排除再加息兩次的可能性。但現在我們沒法說。”史託納拉斯還表示，歐洲央行可能在“六個月或一年”內將利率保持在終端利率水平，但這也取決於未來的數據。他說，歐元區的通脹率預計會下降，而且還沒有觀察到“工資大幅上升的螺旋”

美元自逾一箇月低位反彈，日線有望三連陽

美元週一延續反彈走勢，收報102.49，漲幅約0.19%，爲連續兩個交易日收漲，因市場押注美聯儲將在7月份繼續加息。週二亞市，截止09:45,目前美元指數交投於102.55附近，漲幅約0.09%。交易員們將密切關注美聯儲主席鮑威爾定於本週三和週四在美國國會發表的證詞，以尋找關於未來利率路徑的線索。三菱日聯金融的貨幣分析師在一份報告中稱，上述證詞是本週美元的重要風險事件之一，但他們表示，預計會傳遞出與上週美聯儲決策公佈後類似的信息。“美聯儲明確表示，他們現在覺得可以放慢加息步伐，但本月跳過加息的決定並不意味着加息週期已經結束，”該機構分析師稱。芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，市場預計美聯儲7月加息25個基點的概率爲72%。?美債收益率也維持強勢，截止09:45,美國十年期國債收益率目前交投於3.813%附近，距離5月底創下的近三個月高點3.858%不遠。

英國央行本週料加息25個基點

投資者預計英國央行在週四開會時將至少加息25個基點，該央行正在抗擊是其目標水平四倍的通脹。貨幣市場認爲，英國央行週四加息25個基點的可能性爲72%，加息50個基點的可能性爲28%。上週二，英國數據顯示，在截至4月的三個月裏，不包括獎金的工資年增長率上升至7.2%，前值爲6.8%。除去封控的新冠高峯期，英國工資正以二十年來最快的速度增長。在工資大幅上漲的同時，英國同期失業率意外降至3.8%。凱投宏觀（Capital?Economics）英國經濟學家戴爾斯指出，事實證明，英國通脹比央行預計的更具粘性，現在看來幾乎可以肯定，英國央行將在6月將利率從4.5%上調至4.75%，並可能在之後的幾個月內進一步加息。加拿大皇家銀行資本市場的分析師在一份報告中表示，最近的經濟數據顯示，有跡象表明，通脹壓力正變得更加根深蒂固。我們認爲，英國央行貨幣政策委員會將被迫延長其加息週期。

BDI工業聯盟預計德國2023年經濟將停滯不前

德國BDI工業聯盟週一表示，預計今年經濟將陷於停滯，因投資下降、高通脹和技術工人短缺拖累了經濟增長。“我們正處於衰退中。BDI預計與去年相比，今年生產總值(GDP)將出現零增長。”BDI主席Siegfried?Russwurm在一份聲明中稱，並補充道只有明年纔會出現明顯的復甦。“德國正面臨着堆積如山的巨大挑戰。政治家們必須系統性地解決結構性改革問題。”Russwurm稱，他呼籲爲投資提供更好的稅收框架條件，並加快規劃和審批程序。他補充說：“許多企業家的焦慮和不安全感正在增加。”

意大利經濟部長稱，歐洲央行抗通脹努力將打擊經濟增長

意大利經濟部長Giancarlo?Giorgetti週一表示，歐洲央行爲抑制通脹而採取的加息行動將導致經濟增長放緩。歐洲央行上週將歐元區借貸成本上調至22年來的水平，並表示，居高不下的高通脹讓央行幾乎肯定會在下個月再次加息。“真正的問題是，由於這場抗通脹之戰，我們將在潛在增長方面付出不小的代價，”Giorgetti在羅馬的一次活動中表示。他在談到意大利和包括德國在內的其他歐洲的增長前景時補充說：“財政和貨幣政策必須抵消干預措施的影響，否則增長希望將被推遲到更晚時候。”由於“歐盟的總體前景並不樂觀”，Giorgetti重申了羅馬方面的呼籲，即歐盟正起草的新預算規則在考慮投資的方式上要有更大的靈活性。“我們無意違反或(歐盟)制度，”?Giorgetti表示。整體來看，美元的持續反彈，對金價明顯，全球多數央行的進一步加息前景，也打擊黃金多頭信心，金價持續受到21日均線的壓制，短線偏向再度試探100日均線1942.13附近支撐，進一步支撐在5月30日低點1931.96附近，在跌破該位置前，金價仍有可能維持寬幅震盪走勢,對全球經濟前景的擔憂，也仍有望在中長線給金價提供支撐。北京時間09:58，現貨黃金現報1947.28美元/盎司。