[股票啦网]紫金矿业获中邮证券买入评级，Q2利润历史新高，成本控制能力得到持续验证

8月25日，紫金礦業獲中郵證券買入評級，近一箇月紫金礦業獲得3份研報關注。

研報預計2024-2026年，隨着金銅價格持續強勢，紫金礦業各個項目穩定投產，預計紫金礦業營業收入爲3458.69億元/3582.82億元/3721.43億元，同比增長分別爲17.88%/3.59%/3.87%，歸母淨利潤爲311.34億元/392.44億元/460.46億元，同比增長分別爲47.42%/26.05%/17.33%。研報認爲，成本控制是礦山競爭能力的重要體現，從2023年以來，紫金礦業加快構建具有紫金特色的全球運營管理體系，攻堅海外項目等重點領域成本控制，在地緣政治持續擾動，民族資源主義抬頭的大背景下，公司積極降本增效，2024年上半年持續控制成本下行，實屬難能可貴。優秀的成本控制能力可以降低大宗商品價格波動帶來的利潤波動率，是礦企提升估值的重要力量，紫金礦業成本控制能力得到持續驗證，未來有望提升估值水平。

風險提示：銅金價格超預期下跌，公司項目進度不及預期等。